{h1}
företag + ekonomi

Låt dem äta kredit! Utbetalningsdagslån är ett tecken på tiderna

Anonim

Åldern av austerity exponerar de allvarliga bristerna i brittiska satsningar på tillväxt beroende på finanssektorn, särskilt de problem som skapas av överdriven skuldsättning. Naturligtvis tar koalitionsregeringen i Förenade kungariket alla möjligheter att påpeka de inneboende ekonomiska problemen som är förknippade med höga offentliga skuldnivåer, vilket framkallar metaforerna i hushållet "lever utanför sitt sätt" eller "maximerar sitt kreditkort".

För alla politiska teatrar om offentlig upplåning verkar regeringen emellertid helt nöjd för sina medborgare att låna någonsin mer (till mycket högre kostnad) för att göra skillnad till följd av nedskärningar på offentliga tjänster och de stigande levnadskostnaderna . Tydligen måste vi låna för att driva ekonomin ur doldrums, eftersom regeringen och industrin inte kommer att göra det.

Utbetalningsdagslån är det praktiska exempelet på bristerna i den brittiska politiska eliten att förstå (än mindre göra någonting om) omfattningen och omfattningen av de problem som ekonomin står inför. Industrins astronomiska tillväxt sedan starten av åtstramning är kanske illustrerande nog.

Visserligen, den re-branded Financial Conduct Authority (FCA) föreslår blygsamma nya regler för att begränsa de värsta metoderna i denna bransch. Ett mycket litet steg i rätt riktning. Ljustryckreglering av finansiella tjänster ses dock som en hörnsten för den nationella konkurrenskraften, varför FCA har till uppgift att förändra bankkulturen istället för att reglera sina affärsmodeller.

Därför kommer FCA inte att begå en räntepärr på utbetalningsdagslån. Det förespråkar i stället mer robusta överkomliga kontroller och en större roll för skuldrådgivning välgörenhetsorganisationer innan en individ tar ut ett lönedagslån. Fler konkreta förslag begränsar hur många gånger ett lönedagslån kan överföras (med samma leverantör) till två och långivarens möjlighet att ta pengar direkt från kundbankkonton.

Detta är en förnuftig start men helt enkelt inte tillräckligt. Office of Fair Trading (OFT): s rapport om utbetalningsdagslån tillsammans med flera andra konton visar redan hur out-of-control betalningsdagens utlåningsindustri är i Storbritannien.

Grassroots fightback

Ett nyligen arrangemang som hölls av Center for Economic and Social Inclusion (CESI) samlade viktiga intressenter och förespråkargrupper tillsammans med FCA för att diskutera framtiden för lönedagslån i Storbritannien. CESI-regissören Damon Gibbon förklarade hur hans organisation har arbetat med problemen med högkostnadskredit i 15 år, med lite som faktiska förändringar att visa för det.

I stället för att vänta på de befogenheter som ska märkas, försökte CESI-händelsen arbeta från grunden. Civilsamhällets grupper, handels- och kreditföreningar, tittade på att samordna sitt arbete för att tillhandahålla alternativa alternativ till högkostnadslån.

Kreditföreningarna erbjuder mer socialt medvetna högkvalitativa kreditprodukter. Men för ofta är de ambulanser som skickas för att rädda bankbranschens brister. En representant för en Birmingham-baserad kreditförening lambasted de strikta regler som begränsar sin förmåga att låna ut till de fattigaste - särskilt jämfört med deras lönedagslånsutlåning.

Dessa regler innebär att främjande av kreditföreningar inte kommer att göra ont i den snabba tillväxten av lönedagslån. istället är det som behövs ett verkligt alternativ till högkostnadskrediter för dem som inte har tillgång till vanlig finansiering.

Det som står klart är att kampen mot lönedagslån inte bara bör inriktas på den nationella finansregulatorn, särskilt en som är utformad för ljustryckreglering. Det måste också involvera en koalition av sociala aktörer som kreditföreningar, fackföreningar, välgörenhetsorganisationer och kyrkogrupper samt fria socialtjänstleverantörer som Citizens Advice Bureau och, viktigast, lokala myndigheter.

Problemet hittills är inte en vilja att göra någonting om utbetalning av lönedag. Snarare är det hoppet på att någon annan kommer att göra den tunga lyftningen.

Fattigdom driver efterfrågan

Naturligtvis är elefanten i rummet när man diskuterar minutia av lokala planeringslagar och nationell ekonomisk reglering av lönedagslånsindustrin fattigdom och desperation som driver efterfrågan på payday lending i första hand. Det är uppenbart att det är nära kopplat till ekonomisk stagnation och åtstramningspolitik.

Men snarare än att utveckla en omfattande uppsättning politik för att få ekonomin ur doldrums och ge nya möjligheter till Precariate, stödjer koalitionsregeringen mer högkostnadskredit för dem som inte kan få slut. I huvudsak ser vi skuldförbättring som ett säkerhetsnät.

De fattigaste och mest desperata britterna lånar för mat, skydd och grunder, och debiteras tusentals procent räntor. Under tiden har de stora detaljhandelsgivarna nollräntor (ibland negativa priser i reala termer). Det är en klar moralisk upprörelse, men koalitionsregeringen vägrar att hantera frågan på ett meningsfullt sätt.

Tvärtom verkar regeringen vara helt nöjd för samhället för att låna sig själv i glömska, medan det undanröjer sin egen upplåning.

Rekommenderas

Varför den brittiska monarkin löper ut ur ädla namn för sina söner och döttrar

Colombia: s krusstid: är kriget med FARC till ett slut?

Universiteter Australien kritiserar tillverkningsarbetet